AI capex · X 热门 · 2026-09-20 00:50 UTC

# AI capex — X 热门讨论 (2026-09-20 00:50 UTC)

## @Ajay_Bagga (Ajay Bagga) · 09-19 05:35 · ♥38 ↻5 💬3 There is a massive ongoing shift in hyperscaler dynamics. Top tech giants are projected to reach over $800 billion in annual capex by the end of 2026, transitioning from low-capital models to heavy-infrastructure strategies. The AI trade isn't slowing down, but markets are moving away from software pure-plays toward physical bottlenecks—data centers, power grids, memory chips and specialized hardware. https://x.com/Ajay_Bagga/status/2101183485562191890

## @Trader_Jesse_ (트레이더 제씨 l Trader_Jesse) · 09-19 05:57 · ♥30 ↻3 💬1 AI 투자는 이제 빅테크의 현금흐름만으로 움직이는 산업이 아님

회사채/칩 담보 금융/SPV/사모신용까지 자본시장 전체의 돈을 끌어들이기 시작했고, 이는 AI CapEx 사이클을 연장시키는 동시에 미국 장기금리를 높게 유지시키는 새로운 자본수요로 작용

이건 AI HW에는 구조적으로 긍정적이지만, 전체 주식시장에는 높은 할인율을 동시에 요구하는 양면적 변화

로테이션의 로 자만 봐도 기가 찬 이유임 https://x.com/Trader_Jesse_/status/2101189015659843737