# AI capex — X 热门讨论 (2026-10-02 08:47 UTC)
## @KrisPatel99 (Kris Patel 🇺🇸) · 10-02 06:52 · ♥31 ↻2 💬4 Anyone thats worried about the AI capex buildout numbers...
For now the numbers justify the build.... > 引用 @a16z: Two AI companies have added more revenue this year than all of public software combined
More charts in State of Markets II: https://t.co/MTaxKUxa2w https://t.co/SK6zHmcsNu https://x.com/KrisPatel99/status/2105913845164482811
## @ArtofSpecuycky (Art of Speculation) · 10-02 03:11 · ♥30 ↻1 💬5 据彭博报道，Anthropic 最早会在11 月 9 日那一周开启 IPO 路演，力争在感恩节前正式挂牌。市场给出的估值传闻高达 1.8T - 2T美元，募资规模预计在 1,000 亿美元左右。
年化收入（ARR）7 月底已破 650 亿美元，市场传闻年底冲击 1,100 亿美元，2028 年目标指引传闻 1,900~2,000 亿美元。
Michael Burry 最近又开始唱空 AI，他认为市场应该在 OpenAI、Anthropic 上市前经历一轮大跌，这是他真的坚定看空半导体和 AI Capex，还是说在当串子🤣？
从资本市场角度来看，Anthropic 争取在 Q4 完成 IPO就是趁市场对 AI 还有较高风险偏好、融资窗口还没有完全关闭时，尽可能锁定估值和长期发展资金，同时降低明年宏观流动性进一步收紧带来的融资不确定性。
在上市前看涨，上市后可能sell the news。 https://x.com/ArtofSpecuycky/status/2105858159017660749
## @nokokonokoko (nokoko) · 10-02 00:52 · ♥30 ↻2 💬1 「債券より明確に成長できない株はいらない。でもAIだけはまだ債券に勝てる。」 そう言われてる気がします。
金利↑でもAI利益↑なのか。 金利↑→CapEx↓→AI利益予想↓なのか。 今はその綱引きでしょうか。
AIが自分の株価を支える利益を作りながら、自分の株価を抑える金利も作っている。
AI利益とCapExが崩れないうちは、まだ持つ理由はあるのかなと… https://x.com/nokokonokoko/status/2105823168728609112