# HBM demand — X 热门讨论 (2026-09-21 14:08 UTC)
## @HyperSharkk (Hyper Shark!) · 09-21 10:34 · ♥55 ↻30 💬3 NAND กำลังจะเป็น “The next HBM” รึป่าว? อันนี้ผมว่าเริ่มน่าจับตาละ
TrendForce เพิ่งบอกว่า U.S. CSPs ปรับ Forecast Demand ของ Enterprise SSD ขึ้น (ในช่วงแค่ 2 วีคที่ผ่านมา) และ Q4 Orders มีโอกาสสูงกว่า Q3 ที่สูงอยู่แล้ว
ที่น่าสนใจคือ NAND Price Forecast ถูกปรับแรงมาก
Q3: +10-15% → +18-23% Q4: +0-5% → +15-20%
และ Demand รอบนี้ไม่ได้มาจาก Smartphone/PC แต่มาจาก AI + Cloud + Enterprise SSD ล้วนๆ
ผมเลยลองเอา chain มาต่อกันได้แบบนี้
AI Inference โต → Context/KV Cache ใหญ่ขึ้น → Memory Wall หนักขึ้น → Data ไหลลง SSD มากขึ้น → Hyperscaler ซื้อ NAND เพิ่ม → Supply ตึง → ASP ขึ้น
เนี้ยแหละๆๆๆๆ น่าสนจัดๆ
เราเคยมอง Memory Wall = HBM/DRAM
แต่ตอนนี้มันอาจจะกำลังไหลลงมาอีก Layer แล้ว
เป็น GPU → HBM → DRAM → Enterprise SSD
ถ้า Trend นี้ไปต่อ AI Storage อาจจะกำลังเปลี่ยนจาก Secondary Beneficiary → คอขวดตัวต่อไปของ AI Infra ก็ได้นะครับ https://x.com/HyperSharkk/status/2101983399153906067
## @MentoviaX (MentoviaX) · 09-21 12:58 · ♥45 ↻1 💬4 $MU South Korea’s chip exports surged 259% to $34.1B in the first 20 days of September—a fresh signal that AI-driven memory demand remains exceptionally strong. This is good news for Micron because industry tightness should keep supporting already extraordinary data-center margins. The memory cycle is increasingly about pricing power, not just HBM volume. https://x.com/MentoviaX/status/2102019735655186503