# hyperscaler capex — X 热门讨论 (2026-09-13 13:51 UTC)
## @holzzak777 (찹찹) · 09-13 12:47 · ♥46 ↻13 💬2 Amodei: “We must slow the pace…”
Altman: “I agree with Dario that we need to pace the frontier.”
Musk: “Dario is right.”
이번 발언은 사실상 윗선(백악관) 의 입김이 작용했다고 보는게 맞을듯
근데 정부가 AI 규제를 했다 이런식으로 해버리면 산업 전체에 악재니까 safety(안전) 핑계를 댄거지 아모데이는 평소에도 이런 이야기를 많이 하던 사람이니까
내 가설은 대충 이럼
AI CAPEX 폭증 → hyperscaler borrowing 폭증 → 장기 회사채 공급 증가 → Treasury와 duration 수요 경쟁 → 10Y/30Y 상승 압력 → 베센트가 이를 공개적으로 문제 삼음 → 그러나 정부가 AI CAPEX를 직접 규제하기는 어려움 → 업계가 safety를 위한 voluntary pacing 을 제안 → AI 투자 증가율 완화 가능 → 향후 회사채 공급 압력 완화
결론
$SMH 는 숏치고 $IGV 는 롱쳐라 https://x.com/holzzak777/status/2099117872920641683