# AI capex — X 热门讨论 (2026-09-25 17:52 UTC)
## @ipo_mantra (R.K.) · 09-25 14:08 · ♥30 ↻7 💬2 Anchor Investors list of SRIT India is out. Name of the prominenet Anchor Investors are:
-Abakkus Venture Opportunities Fund -Saint Capital Fund -Smart Horizon Opportunity Fund -Holani Venture Capital -Steptrade Revolution Fund -Meru Investment Fund -Taurus Mutual Fund
IPO Details:
►Dates: 28-30 September, 2026 ►Price Band: ₹123 - ₹130 ►Lot Size: 115 shares ►IPO Size: 218.40 crore ►Retail Quota: 35%
SRIT India Limited is a Bengaluru based Information Technology and Information Technology enabled Services (IT/ITeS) solutions company providing digital solutions, custom application development and system integration services.
With 26 years of industry experience, the Company designs, implements and operates digital platforms for Government entities and Enterprises in India and select overseas markets.
In the last decade, SRIT has executed more than 103 projects with an aggregate order value of approximately ₹12,347.16 million for Government and Enterprise customers. Its projects include healthcare platforms, nationwide banking connectivity, state-wide fibre networks, AI-driven traffic management and power transformer monitoring solutions. The Company has a presence across multiple Indian states and also operates internationally through its Qatar operations.
FY 26 financials are:
· Revenue: ₹ 4499.99 million · PAT: ₹ 432.89 million · PAT Margin: 9.62% · EBITDA Margin: 14.39% · ROCE: 28.79% · RONW: 30.23%
Listed peers are Mastek, Railtel Corporation, Aurionpro Solutions, Allied Digital and Protean eGov Technologies.
Objects of the issue are Funding towards Capex, Achieving inorganic growth through unidentified acquisitions and other strategic initiatives and general corporate purposes. https://x.com/ipo_mantra/status/2103486911394578502
## @gimduha77994334 (김두한) · 09-25 09:34 · ♥30 ↻3 💬1 2022년이나 1981-1982년식 미친 가속도의 금리 인상 사이클이 이루어지거나,
연준이 인플레이션 가속화 때문에 그러한 제약조건에 내몰리기 전까지는 (또는 그러한 제약조건에 내몰릴 것이라는 증거에 따라 시장이 컨센서스를 형성하기 전까지는)
금리가 AI CAPEX 사이클을 무너뜨리기는 어려울 것이다.
물론 장기적으로 볼 때 인플레이션은 지속적으로 상승할 것이고, 금리도 지속적으로 상승할 것이다. 재정적자도 멈추지 않을 것이다.
그러나 상승장 중간 중간에 인플레이션, 장기금리, FOMC 이벤트가 내러티브가 돼
자산시장의 과밀한 포지셔닝을 언와인드시키는 재료가 될 수는 있어도
실제 실물경제, 특히 AI 산업의 금리 민감도는 매우 낮다.
점진적인 금리 인상만으로는 실물경제가 깨지는 진정한 구조적 하락장을 만들기 어렵다는 의미다. 최악이 22년식 금리 인상을 통한 멀티플 압착 정도일 것이다.
대신 이번 사이클은 AI 산업의 지나치게 빠른 자본조달과 더불어, AI 산업 내부의 촉매 그 자체가 CAPEX를 스스로 무너뜨릴 가능성이 높다.
이미 변화는 시작됐다. 과도한 CAPEX를 필요 없도록 만드는 변화가 누적되는 중이다. 그러나 아직은 확실하지 않으므로, "만에 하나"라는 심리로 인해 CAPEX를 멈출 수 없다.
확률은 낮지만, 혹시라도 과도한 CAPEX가 판을 뒤집는 미래가 실현되면 승자에게 모든 걸 뺏길 수 있기 때문에.
과대 투자보다 과소 투자가 더 위험하다는 말은 이런 의미라고 생각한다. 정말로 확실하게 과대 투자가 필요해서가 아니라, 일종의 옵션 매수, 보험 차원의 리스크 관리인 것.
미래 수요가 불확실함에도, 상대방에게 뒤쳐질 수 있다는 공포, 질투, 그리고 생존을 위한 발버둥을 제본스 역설이라는 그럴 듯한 개념으로 합리화할 뿐이다.
이는 과거 CAPEX 사이클에서 그대로 반복됐던 심리 패턴이며, 역사는 이번에도 반복될 듯하다.
이렇게 경제 스스로가 무너지는 과정에서, 금리는 여러 외부 트리거 중 하나에 불과하며, 붕괴의 근본 원인은 경제 내부의 과열 그 자체다.
금리는 중력이지만 비행기가 추락하기 위해서는 엔진이 멈춰야 하고, 병에 걸린다고 바로 죽는 건 아니다. https://x.com/gimduha77994334/status/2103417928901378510
## @dons_korea (DONS) · 09-24 23:43 · ♥30 ↻0 💬1 [ 미국채 금리와 불편한 상승, AI 투자 확대.. 부채 부담 본격화 ]
내년 AI Capex는 약 1.3조 달러 규모로 예상되며, 이 가운데 최소 절반이 부채로 조달될 전망.
아무리 재무구조가 좋은 빅테크라도 금리가 높은 상황에서 이 정도 규모의 투자를 계속 감당하기는 쉽지 않음.
결국 대규모 AI 투자 기업들이 정부 지원이나 보증을 원하는 이유도 여기에 있음.
특히 오늘 Oracle CDS가 다시 사상 최고 수준까지 확대됨.
AI Capex 경쟁이 이제 성장 기대뿐 아니라 기업들의 부채 부담과 자본비용 문제로 이어지고 있다는 점은 계속 지켜볼 필요가 있음. https://x.com/dons_korea/status/2103269123505738165