# AI capex — X 热门讨论 (2026-09-24 21:37 UTC)
## @aleabitoreddit (Serenity) · 09-24 21:17 · ♥147 ↻7 💬16 $AKAM signs $11.6B compute deal with Anthropic for accelerated CPU workloads demands over 7 years.
$AMD to $MU should be happy to hear this…
Akamai ests. ~$5.5B of capex to service the $11.6B commitment. Including +$1.7B of 2026 capex specifically to pre-purchase supply chain components like memory.
So much for Anthropic/OpenAI calling for an AI slowdown? https://x.com/aleabitoreddit/status/2103232350348001701
## @Investanswers (InvestAnswers) · 09-24 20:22 · ♥52 ↻1 💬2 Data Centers in Space… pipe dream or real? Experts keep undershooting AI. Moratoriums sound fatal — watts say otherwise. Oracle force majeure. SoftBank junk OpenAI. Meta Muse rips. HBM sold out into ’27. CapEx is louder than politics. 🚀 https://t.co/24d8AqS0oT https://x.com/Investanswers/status/2103218425384345762
## @youngstockuser (美股投资young) · 09-24 18:56 · ♥31 ↻2 💬10 看现在的$GOOGL，我越来越觉得它和一个月前的$META太像了。
Meta之前很长时间就在550—650美元之间磨。市场天天问同样的问题：AI花这么多钱到底有什么用？Llama打不过OpenAI怎么办？CapEx越来越高什么时候能赚钱？
然后Muse出来了。
9月8日发布，12天280万下载，市场突然发现Meta的AI不只是烧钱，还可能直接变成新的用户入口和收入来源。$META从600美元附近几天直接冲到740—760美元，9月21日单日就涨了11.3%，现在已经隐隐重新挑战历史高点。
$GOOGL $GOOG 现在就在经历类似阶段。
这一个月股价基本就在330—350美元来回震荡，9月23日收337.83美元。市场担心Gemini 3.5延期、AI竞争、CapEx太大、Search未来会不会被Agent冲击，所以Google缺的根本不是一份“还不错”的财报，它缺的是一个让华尔街突然意识到：Gemini比原来想象中强很多的产品时刻。
一旦Gemini下一代模型出现明显超预期，我觉得Google的弹性不会比当时Meta小。
因为如果只比手里的牌，Google甚至比Meta更完整。
Meta最强的是Facebook、Instagram、WhatsApp这36亿级别的分发网络，再加上现在的Muse。
Google手里是什么？
Search全球入口、YouTube、Android、Chrome、Google Cloud、Gemini，还有自己设计的TPU。
Q2 Google营收1198亿美元，同比增长24%；Search还在增长17%，Cloud直接增长82%到247.7亿美元，Gemini App月活已经做到9.5亿，接近90%的Fortune 100已经在用Gemini Enterprise。
Meta Q2营收608亿美元。Google光营收规模就接近Meta两倍，而且从消费者入口、广告、Cloud到AI基础设施全部握在自己手里。
所以现在$GOOGL一直卡在330—350，我反而没那么急。
META已经演示过一次了：一家基本盘没有坏的Mega Cap，可以横盘几个月，也可以因为一个超预期AI产品几天完成重估。
Google现在缺的不是实力。
缺的是自己的Muse时刻。
如果Gemini下一次真的炸出一个市场完全没Price in的东西，330—350这段横盘区，到时候回头看可能会完全是另一种感觉。 https://x.com/youngstockuser/status/2103196770452770906